��使维也纳担心单独与匈牙利贵族谈判会遭到其它民族更大的反对，但最终仅与匈牙利的贵族协商，令奥匈帝国最终组成一个联邦国家。自此，奥地利帝国成为奥匈帝国的主要组成部分。

  奥匈帝国是匈牙利王国与奥地利帝国组成“帝国议会所代表的王国和领地以及匈牙利圣斯蒂芬的王冠领地”联盟，匈牙利国王与奥地利国王是同一个人。匈牙利对内享有一定程度的立法、行政、司法、税收、海关等自治权，外交和国防等对外事务方面则与奥地利一样，统一由帝国中央政府处理。奥匈帝国是匈牙利贵族与奥地利哈布斯堡王朝在争取维持原来的奥地利帝国时所达成的一个折衷解决方法。它的首府设在维也纳，是当时仅次于俄罗斯帝国的欧洲第二大国，人口仅次于俄罗斯帝国及德意志帝国，居于第三位。它是一个多民族国家，内政主要由组成它的十一个主要民族之间的商议所决定。当时欧洲各地民族独立思想不断发展，虽然奥匈帝国在其成立期间不断有民族起义和其它纠纷，但在它存在期间整个国家的经济不断发展，国家实现了现代化，许多开明的改革得以施行。在这段时间里，匈牙利王国与奥地利帝国组成联盟，这个联盟的德文全称是“帝国议会所代表的王国和领地以及匈牙利圣史蒂芬的王冠领地”。

  1867年2月建立奥匈帝国的折衷出于多种原因。约瑟夫皇帝与匈牙利的贵族举行谈判，寻求一个可以使他们支持他的折衷方案。一些政府官员劝告弗朗茨?约瑟夫与所有民族运动家谈判，来建立一个联邦国家。他们担心单独与匈牙利贵族谈判会遭到其它民族更大的反对。但弗朗茨?约瑟夫无法忽视匈牙利贵族的势力，而这些贵族只肯接受一个他们与奥地利传统贵族之间的二元体。当时，罗马尼亚和斯拉夫人等，亦曾要求参予政权，建立多元（七元）政府，但奥地利和匈牙利贵族的反对，此方案被废除，而奥匈二元帝国则正式建立。匈牙利贵族尤其要求皇帝特地在匈牙利加冕为匈牙利国王来证明匈牙利在帝国内的特权。他们还要求在布达佩斯设立一个有立法权的议会，这个议会设立的法律在历史上归属匈牙利王国的地区有效。这个议会的组成保证匈牙利人（尤其是其贵族和市民阶层的精华）在其中占多数，而国内众多的罗马尼亚和斯拉夫人少数民族则基本上无权。

  所以，奥匈帝国有三个不同的政府：匈牙利政府、奥地利政府和一个位于皇帝之下的中央政府。匈牙利和奥地利各有各自的议会和自己的首相。皇帝的权利理论上是至高的，但实际上是有限的。皇帝的中央政府负责陆军、海军、外交和对外贸易。奥匈帝国内的一些地区如贾利希亚和克罗地亚享受特别地位，它们拥有特殊的政府形式。两个地区的共同政府由一个共同部长会议组成，这个共同部长会议的成员包括三个部长（财政、军事和外交），两个地区的首相，一些大公和皇帝本人。每个议会派出一个代表团分别对共同部长会议的财政计划进行表决，这样每个地区政府对共同政府的工作有�